Le cap et le floor sont des options sur taux (par exemple, le taux d’un prêt), ce sont des contrats qui permettent de se prémunir contre une baisse où une hausse des taux d’intérêts. Détails Le cap permet à son…
Étiquette : produits dérivés
Thêta
Le thêta d’une option mesure l’importance de l’écoulement du temps sur le prix d’une option. La valeur d’une option est calculée en fonction de sa valeur intrinsèque qui est simplement la différence en valeur absolue entre le prix d’exercice et…
Véga
Le véga indique l’influence qu’a la volatilité d’un sous-jacent sur le prix de l’option. Pour décrire cette influence, le véga donne l’écart de prix pour une variation de 1% de la volatilité implicite. Par exemple, j’ai une option qui coûte…
Volatilité
La volatilité d’un titre est le pourcentage de variation que le titre a eut durant une année ou qu’il sera susceptible d’avoir prochainement. La volatilité d’un titre indique si celui-ci peut prendre beaucoup de valeur en peu de temps, bien…
Gamma
Le gamma d’une option est un indicateur (ou « grec ») de sensibilité qui renseigne à un moment donné sur les variations de du delta en fonction du sous-jacent. Plus le gamma est proche de 1 et plus la variation du sous-jacent…
Swaption
Un swaption (ou option sur swap) confère le droit et non l’obligation d’appliquer un swap à un moment donné qui s’appel maturité du swaption. Contrairement à une option classique où on obtient soit un call ou soit un put, un…