Un condor est une combinaison d’options qui permet de spéculer sur la stabilité du prix d’un sous-jacent. En effet, nous avons vu que la vente d’un strangle permettait de spéculer sur la stabilité du sous-jacent, cependant les pertes sont illimités,…
Étiquette : Call
Thêta
Le thêta d’une option mesure l’importance de l’écoulement du temps sur le prix d’une option. La valeur d’une option est calculée en fonction de sa valeur intrinsèque qui est simplement la différence en valeur absolue entre le prix d’exercice et…
Véga
Le véga indique l’influence qu’a la volatilité d’un sous-jacent sur le prix de l’option. Pour décrire cette influence, le véga donne l’écart de prix pour une variation de 1% de la volatilité implicite. Par exemple, j’ai une option qui coûte…
Delta
Le delta d’une option est un indicateur (ou « grec ») de sensibilité qui renseigne à un moment donné sur les variations de l’option en fonction de celles du sous-jacent. Plus le delta est proche de 1 et plus la variation du…
Strangle
Le strangle (ou position combinée) est une stratégie d’option permettant de spéculer sur la volatilité du sous-jacent. En cas de forte volatilité l’investisseur qui en achète un est gagnant, sinon il est perdant. Le vendeur lui est gagnant en cas…
Option Bermuda
Une option bermudienne (ou bermuda option ou encore option bermuda) est une option intermédiaire entre les options américaines et européennes. En effet, alors qu’une option américaine peut être exercée n’importe quand jusqu’à la date d’échéance et une option européenne seulement…