Catégorie : Finance

Delta

Le delta d’une option est un indicateur (ou « grec ») de sensibilité qui renseigne à un moment donné sur les variations de l’option en fonction de celles du sous-jacent. Plus le delta est proche de 1 et plus la variation du…

Strangle

Le strangle (ou position combinée) est une stratégie d’option permettant de spéculer sur la volatilité du sous-jacent. En cas de forte volatilité l’investisseur qui en achète un est gagnant, sinon il est perdant. Le vendeur lui est gagnant en cas…

Straddle

Le straddle (ou stellage) est une stratégie d’options visant à spéculer sur la volatilité d’un sous-jacent si on est acheteur, sur sa stabilité si on est vendeur. Acheter un straddle revient à acheter, à la fois un call et un…

Credit Default Swap

Les credit default swaps (ou dérivés sur évènement de crédit ou encore CDS) sont des produits dérivés qui permettent à l’acheteur de se prémunir contre un risque porté sur le sous-jacent. L’acheteur s’engage donc à verser une somme d’argent qui…

Swaption

Un swaption (ou option sur swap) confère le droit et non l’obligation d’appliquer un swap à un moment donné qui s’appel maturité du swaption. Contrairement à une option classique où on obtient soit un call ou soit un put, un…

Option Bermuda

Une option bermudienne (ou bermuda option ou encore option bermuda) est une option intermédiaire entre les options américaines et européennes. En effet, alors qu’une option américaine peut être exercée n’importe quand jusqu’à la date d’échéance et une option européenne seulement…